Harley Davidson хочет занять 150 миллионов долларов
Согласно уведомлению, компания тасует фонды для поддержания ликвидности во время пандемии.
Harley Davidson во время пандемии
Пока пандемия коронавируса рушит мотоиндустрию, Harley Davidson вовсю стараются остаться на плаву. Помимо реструктуризации, ротации управленческих кадров и больших изменений производственных планов, Harley предпринимает также "другие действия для обеспечения дополнительной ликвидности в ответ на вызовы пандемии COVID-19". Одним из этапов этого процесса - перемещение большой суммы, оплата текущих счетов и попытка занять ещё больше.
Подробности описаны в документе по форме 8-K, который Harley Davidson отправили в Комиссию США по ценным бумагам и биржам в начале июня 2020. Форма 8-K используется в случаях, когда открытые акционерные общества предпринимают большие и резкие финансовые шаги, дополнительно к ежеквартальным и ежегодным отчётам. Эти дополнительные отчёты - не такая уж редкость, это просто уведомление акционеров о чём-то, что не входило в ранее опубликованный финансовый план. Компания выпускает форму 8-K, когда меняет руководство, значительно изменяет производственные планы или же неожиданно тратит (или получает) большие суммы.
Harley Davidson, собственно, предприняли все три эти вещи (наняли нового главного исполнительного директора и поменяли производственный план в мае 2020), но конкретно эта форма 8-K касается только информирования акционеров о передвижении средств. Вот о чём сообщает компания:
- В мае компания завершила две балансовые операции секьюризации, обеспеченные активами: одну на 500 миллионов, вторую на 750 миллионов долларов.
- В мае компания выпустила среднесрочных облигаций на 650 миллионов евро, со сроком до мая 2023 года. Также в мае были оплачены истекшие среднесрочные облигации с плавающим курсом на 450 миллионов.
- Завершение обеспеченной активами сделки секьюризации привело к досрочному прекращению 18 мая 2020 года 364-дневной кредитной линии на 195 миллионов долларов, срок погашения которой истекал в августе 2020 года. 1 июня 2020 года компания открыла новую 364-дневную кредитную линию на 350 миллионов долларов под обязательство взять 150 миллионов в рамках кредитной линии.
Выглядит это как финансистская тарабарщина, но смысл примерно в следующем: Harley одолжили денег, выплатили их и одолжили ещё больше, плюс взяли на себя обязательство занять в ближайший год как минимум 150 миллионов по условиям кредитного договора.
Harley Davidson заявляют, что эти шаги были предприняты "в соответствии с раскрытыми намерениями относительно ликвидности", и что они информируют акционеров через форму 8-K "в свете условий финансовых рынков, представляющих собой сложности для многих других эмитентов". Другими словами, не всем удаётся сейчас удачно взять взаймы, поэтому Harley Davidson рады поделиться положительным опытом в этом направлении.
Всё это выглядит так, будто происходит что-то серьёзное, но не стоит забывать, что весь современный бизнес крутится не столько вокруг производства, сколько вокруг финансового рынка, а займы и возвраты происходят постоянно. Так и зарабатываются большие деньги. Нет сомнений, что пандемия коронавируса жёстко ударила по Harley, но и по всем остальным она тоже ударила, и как минимум это позволяет надеяться, что акционеры и потребители с пониманием отнесутся ко всем перипетиям в стенах компании.
Финансовые игры - это лишь часть большого плана нового руководства, а поданная компанией форма 8-K, хоть и содержит в себе следы давления обстоятельств в виде COVID-19, но даже близко не напоминает результаты панических метаний.